Sistemas Comerciais De Vigilância

Vigilância do mercado DEFINIÇÃO da vigilância do mercado A prevenção e investigação de práticas comerciais abusivas, manipuladoras ou ilegais nos mercados de valores mobiliários. A vigilância do mercado ajuda a garantir mercados razoáveis. Onde os compradores e os vendedores estão dispostos a participar porque sentem-se confiantes na equidade e precisão das transações. Sem vigilância de mercado, um mercado pode tornar-se desordenado, o que desencorajaria o investimento e inibiria o crescimento econômico. A vigilância do mercado pode ser prestada pelo setor privado e pelo setor público. A NASDAQ OMX, uma empresa do setor privado, oferece um produto de vigilância de mercado chamado SMARTS que auxilia as trocas individuais, bem como agências reguladoras e corretores no monitoramento de atividades de negociação em vários mercados e classes de ativos. Ao nível do governo, entidades como a Divisão de Execução da SECs fornecem ampla vigilância do mercado para ajudar a manter as leis de valores mobiliários e proteger os investidores contra a fraude. Organizações governamentais mais focadas, como a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), fornecem vigilância de mercado para segmentos específicos do mercado (por exemplo, o mercado de futuros). Organizações privadas e auto-reguladoras, como a National Futures Association (NFA), também realizam vigilância de mercado. A empresa Scila foi fundada no início de 2008. Todos os fundadores têm antecedentes de departamentos de vigilância ou trabalham com tecnologia transacional de alto rendimento no setor financeiro indústria. Ao longo do rápido crescimento da empresa Scila, um forte foco foi mantido no recrutamento de talentos. Esta base sólida de conhecimento de domínio e tecnologia superior foi combinada com uma estratégia de independência de qualquer participante do mercado e sem dependência de capital externo. Essa estratégia muito deliberada deu à Scila o foco ea liberdade de desenvolver um produto inovador que ofereça um verdadeiro valor ao cliente. A Scila abraça o cliente não só como o árbitro final do que é um excelente produto de vigilância, mas também reconhece comentários e discussões com os clientes como a mercadoria valiosa que é. Scila considera a implantação da Scila Surveillance em um novo cliente, não um fim em si, mas é o ponto de partida de uma parceria longa onde a entrega de um excelente suporte é tão importante quanto o próprio produto. As instalações de vigilância Scila e Scila em todo o mundo constituem uma parte importante da estrutura geral em reguladores, intercâmbios e empresas que mantêm a integridade do mercado, criam confiança nos mercados e, em última análise, protegem os investidores finais. A confiança é fundamental para um intercâmbio, e a Vigilância Scila é usada por alguns dos principais mercados de troca e comércio em todo o mundo. Os usuários incluem New York Stock Exchange, Deutsche Brse (Eurex e Xetra), London Stock Exchange entre outros. Scila Surveillance é um sistema de alto rendimento em tempo real que pode processar milhões de transações por segundo. Os clientes podem escolher entre uma seleção de 100 regras de alerta e relatórios que podem ser personalizados. Participantes no mercado e corretores. Com nova legislação e quadro regulamentar, tais como o Regulamento de Abuso de Mercado (MAR), REMIT e MIFID 2, há uma maior pressão sobre os participantes do mercado (como bancos, empresas comerciais e empresas de investimento) e corretores quando se trata de vigilância do mercado. O Scila Surveillance é um sistema de vigilância de mercado em tempo real usado por participantes do mercado e corretores que comercializam uma ampla gama de classes de ativos globalmente. Uma ampla seleção de regras de alerta padrão da indústria e protocolos padrão para conectividade garante uma implementação suave. Equities and Derivatives Trading A Scila Surveillance inclui funcionalidades específicas de mercado de ações e derivativos, como a capacidade de superar e consolidar mercados fragmentados (por exemplo, instrumentos negociados em múltiplos MTFs de intercâmbio), usar feeds de notícias e dados de comunicação eletrônica para detectar Insider Trading e Front-Running, Visualize as séries de opções e derivativos versus instrumentos subjacentes e uma ampla gama de regras de alerta de derivativos especializadas. Comércio de energia e commodities A Scila Surveillance inclui funcionalidades específicas de mercados de energia e commodities, tais como monitoramento de posição, regras de alerta de produtos cruzados, repetição da curva de mérito e relatórios comerciais padronizados. O sistema é projetado para monitorar o comércio de produtos energéticos de acordo com o Regulamento de Abuso de Mercado (MAR) e o Regulamento sobre Integridade e Transparência do Mercado de Energia (REMIT). Os clientes comerciais de energia e commodities incluem reguladores, corretores e trocas. Negociação de renda fixa A supervisão da Scila inclui funcionalidade específica de Renda Fixa, como solicitação de cotação (RFQ) e suporte de leilão especializado, preço teórico (usado em ambas as regras de alerta e sobreposições) e a capacidade de usar referência histórica e dados de mercado como referência para instrumentos ilíquidos. Os clientes de negociação de renda fixa incluem trocas e alguns dos maiores corretores inter-negociantes em todo o mundo. Troca de divisas A supervisão da Scila inclui funcionalidades específicas de câmbio, tais como solicitação de cotação (RFQ), citações de fluxo, monitoramento, abuso de última aparência, frente-execução, mapa de calor e gráfico de relações comerciais. O sistema suporta totalmente Spot, Futures, Opções e combinações (por exemplo, estratégias) e pode processar milhões de transações por segundo em tempo real. Os clientes comerciais de câmbio incluem trocas, grandes plataformas de revendedores e corretores. A Surveillance Scila é uma solução chave para a vigilância do mercado para trocas. Participantes comerciais e reguladores que buscam aplicar tecnologia moderna para obter uma rota perfeita desde a detecção precoce de abuso de mercado até evidências apresentáveis. A solução abrange todas as classes de ativos e modelos de mercado e foi implantada para mais de 30 clientes em 13 países desde 2008. Para atender às demandas do ambiente comercial moderno e mudar o cenário regulatório, a Surveillance Scila não apenas monitora os cenários tradicionais de abuso de mercado como Spoofing . Layering e Insider Trading. Mas também para negociação de alta freqüência, reconhecimento de padrões (com base em uma ampla gama de estatísticas comerciais) e melhor conformidade de execução. A Surveillance da Scila oferece um tempo de entrega mais curto, menor custo total de propriedade e melhor experiência do usuário. O resultado é uma solução flexível e altamente eficiente com protocolos de conectividade padronizados, capaz de lidar com bilhões de transações todos os dias. O sistema pode ser implantado na premissa ou como uma opção hospedada, incluindo o gerenciamento completo de aplicativos. A Scila oferece uma tecnologia que provou ser extremamente bem-sucedida para alguns dos mais exigentes clientes de mercados financeiros do mundo. Na produção, a cobertura da classe de ativos inclui: Equities Equity Derivatives Exchange Produtos negociados Energia e Emissões Mercadorias Rendas Fixas Mercado de Dinheiro Câmbio Na produção, o modelo de mercado inclui: Negociação Contínua de Câmbio Sobre o Contador (OTC) Off Exchange Voice Trading Pedido de Cotas (RFQ) Leilões (incluindo OpenClose, Fixings, Auxiliary Matching) Os modelos híbridos baseados em combinações da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a maior e mais icônica troca do mundo, estão usando a tecnologia Scila para monitoramento em tempo real de toda a atividade comercial. A NYSE utilizou a tecnologia de vigilância Scila desde 2014. Vigilância de mercado em tempo real de ações, títulos, opções e produtos vinculados a ações (ETFs, ETNs, etc.) Scila Vigilância de até 50 bilhões de mensagens diariamente Scila Vigilância monitora Reg NMS e troca por conformidade Deutsche Brse O grupo Deutsche Brse Group, um dos maiores grupos de câmbio da Europes e líder mundial em negociação de derivativos, está usando a tecnologia Scila para monitoramento em tempo real de todas as atividades de negociação realizadas na Eurex, Xetra e 360T. O Grupo Deutsche Brse utilizou a tecnologia de vigilância Scila desde 2010. Vigilância de mercado em tempo real da Xetra (Equities), Eurex (Derivativos) e 360T (Câmbio) Scila Processo de vigilância até 5 bilhões de mensagens diáriasCFTC Programa de Vigilância de Mercado Programa de Vigilância de Prática Comercial Prática comercial A vigilância pode ser definida como monitoramento direto de dados transacionais cambiais, incluindo ordens e negócios executados. As violações da prática comercial incluem, entre outras coisas, lavagem de negociação, negociação pré-arranjada, negociação de hospedagem, fraude de clientes, vendas fictícias, distorção de preços e manipulação, negociação em frente, negociação e frente. O programa de vigilância da prática comercial da Comissão destina-se a preservar as funções econômicas dos futuros e mercados de opções dos EUA sob sua jurisdição ao monitorar as atividades de negociação para evitar fraudes contra os indivíduos e os mercados mais amplos e, assim, garantir a proteção do cliente e a integridade do mercado. Além disso, o programa de vigilância da prática comercial da Comissão desempenha um papel crítico na vigilância inter-câmbio, uma vez que apenas a Comissão pode consolidar dados de múltiplos intercâmbios e reguladores estrangeiros para criar um mercado sem costura e totalmente supervisionado. Desde a sua criação, a Comissão utilizou a supervisão independente e direta do comércio baseado em trocas como elemento-chave do seu mandato para garantir a integridade dos mercados de futuros. A vigilância da prática comercial não é realizada exclusivamente na CFTC. As trocas possuem responsabilidades de auto-regulação para policiar seus mercados para detectar e prevenir abusos comerciais. Além do seu programa de vigilância da prática comercial, a CFTC possui um programa de vigilância do mercado. Cuja principal missão é identificar situações que possam representar uma ameaça de manipulação e iniciar ações preventivas adequadas. Detecção de abusos comerciais A fiscalização da prática comercial geralmente se refere à análise individual e agregada de dados transacionais e de trilha de auditoria em relação a ordens e negócios executados. Ele é usado para detectar fraudes nos clientes (incluindo negociação em frente, front-running, alocação incorreta de preenchimentos, balde e agitação) e fraude no mercado (incluindo lavagem comercial, colisão ou marcação do fechamento e negociação de hospedagem). Para detectar esses tipos de abusos, o pessoal da Comissão rotineiramente analisa a atividade comercial individual em cada troca doméstica. O pessoal procura padrões de atividade que podem indicar possíveis violações da Lei por um ou mais participantes do mercado. Quando esses padrões são encontrados, o pessoal expande sua investigação. O pessoal examina um período de tempo mais longo, procura por violações relacionadas ou outras partes que podem estar envolvidas, obtém documentação de apoio, considera o dano aos clientes ou o mercado e prepara a evidência. Se houver provas suficientes para indicar uma possível violação da Lei, o assunto é encaminhado à troca apropriada ou à Divisão de Execução (para assuntos mais significativos) para investigação contínua, ação disciplinar ou ação de execução. Intercâmbio e vigilância transfronteiras A troca intercâmbio e a vigilância transfronteiriça de contratos concorrentes e relacionados é uma função reguladora cada vez mais importante para a Comissão. Ele exige o acesso a múltiplos fluxos de informações proprietárias de trocas concorrentes e, como tal, só pode ser realizado pela Comissão ou por outros reguladores nacionais. A Comissão pode e recebe dados de negociação de vários intercâmbios e reguladores estrangeiros sempre que há uma relação suficiente entre os contratos concorrentes de que as violações comerciais em um poderia levar a abusos na outra. O pessoal analisa esses dados para detectar possíveis violações inter-câmbio e a Comissão ocupa um espaço único na esfera regulatória que não pode ser preenchido por trocas estrangeiras e domésticas que oferecem produtos concorrentes relacionados. Sistema de Vigilância Comercial A missão geral da Comissão é garantir a integridade do mercado e a proteção do cliente nos mercados de futuros dos EUA através de uma supervisão efetiva. Como parte desta missão, a Comissão coleta dados comerciais de todas as bolsas de futuros dos EUA e realiza investigações para detectar possíveis abusos nos negócios. Os dados do comércio de câmbio coletados incluem commodities, mês de futuros, preço, preço de operação, quantidade, tempo, pessoas executoras, empresas de compensação, códigos CTI, informações de referência, etc. A Comissão está atualmente desenvolvendo um novo Sistema de Vigilância Comercial (TSS) eletrônico de forma mais eficiente Processar e analisar os dados comerciais que coleta. O TSS reforçará a vigilância das Comissões da atividade comercial nos mercados inovadores e em constante expansão, com maior eficiência e flexibilidade. O software de detecção de violação comercial realizará reconhecimento sofisticado de padrões e mineração de dados para automatizar a vigilância básica da prática comercial. Entre outras coisas, a TSS fornecerá ao pessoal da Comissão as ferramentas necessárias para realizar a monitoração inter-câmbio e transfronteiras de contratos relacionados para detectar práticas abusivas novas e complexas no ambiente comercial global de alta velocidade e grande volume de hoje e para realizar análises oportunas e personalizadas De todas as atividades comerciais, bem como de vigilância complexa e de valor agregado em casos significativos. Os TSS também apoiarão melhor as necessidades de informação da Comissão. Isso incluirá a facilitação da cooperação da Comissão com outros reguladores federais e internacionais e a resposta da Comissão às solicitações de dados do Congresso e aos pedidos de dados feitos sob a Lei de Liberdade de Informação.